juillet 24, 2026

La retraite est rarement un événement ponctuel. Il s’agit d’un parcours qui s’étend sur toute une vie et qui évolue au fil des décennies, chaque étape offrant des occasions distinctes de constituer un patrimoine, de le faire fructifier et, à terme, de le transformer en une source de revenu durable. En se concentrant sur les priorités qui comptent le plus à chaque étape, les personnes qui possèdent un patrimoine important peuvent s’assurer que la planification de la retraite reflète leurs aspirations.

30 ans avant la retraite : constituer un patrimoine avec intention

Aux premières étapes de la constitution d’un patrimoine, l’approche est souvent simple : bien gagner sa vie, épargner régulièrement, investir avec rigueur et laisser le temps faire son œuvre. Visez à épargner au moins 15 % de votre revenu avant impôt et mettre l’accent sur les cotisations à des comptes avantageux sur le plan fiscal, comme les CELI et les REER.

À cette étape, la planification n’est pas nécessairement élaborée, mais la structure doit être solide : orienter l’épargne vers les bons instruments, prendre des risques bien pensés et donner à chaque partie du portefeuille un rôle clair dans le plan de placement. À ce stade, l’effet des intérêts composés est extrêmement puissant. La volatilité des marchés peut être inquiétante, mais pour ceux qui ont un horizon de placement à long terme, le risque le plus élevé est souvent la prudence excessive. Un portefeuille de croissance diversifié et aligné sur vos objectifs peut devenir un avantage durable.

Bien que les REER et les CELI aient de l’importance, la répartition de l’actif et le risque de concentration sont tout aussi importants, des facteurs que de nombreux nouveaux investisseurs ne prennent pas en compte. La souplesse est également un objectif important : la capacité de financer des études, d’investir dans une entreprise ou de s’ajuster à mesure que la vie change. À cette fin, la liquidité est essentielle. Le fait de disposer d’un fonds d’urgence correspondant à environ six mois de dépenses pour faire face aux coûts imprévus et à court terme peut constituer une source de résilience. Il vous permet d’éviter de puiser dans votre portefeuille à long terme à des moments inopportuns, tout en conservant une certaine souplesse lors de transitions personnelles et professionnelles.

20 ans avant la retraite : optimisation et harmonisation en fonction des changements de priorités

À mesure que la retraite approche, la planification de patrimoine devient plus intentionnelle. Les niveaux de revenu sont généralement plus élevés, ce qui crée une occasion d’accélérer l’épargne et de peaufiner votre stratégie globale de retraite. Pour les professionnels à revenu élevé, les propriétaires d’entreprise et les dirigeants, c’est également à ce moment-là que la complexité augmente. Les régimes enregistrés, les structures organisationnelles, l’immobilier, l’assurance, les ententes de rémunération et les placements privés peuvent tous faire partie du bilan familial.

C’est aussi à ce moment-là que les responsabilités peuvent atteindre leur plus haut degré de complexité. Beaucoup se retrouvent à devoir concilier le soutien à leurs parents vieillissants et/ou l’éducation de leurs enfants en pleine croissance avec leurs objectifs personnels et professionnels, comme l’acquisition d’une résidence secondaire ou la succession d’une entreprise. Comme il s’agit d’une période où se croisent des priorités financières concurrentes, une équipe-conseil intégrée peut vous aider à vous assurer que vous êtes bien positionné pour réussir.

Un conseiller en gestion de patrimoine peut modéliser les flux de trésorerie, évaluer les progrès vers l’atteinte des objectifs à long terme et harmoniser l’emplacement des actifs avec votre plan global. De plus, les professionnels de la fiscalité, du droit et de l’assurance peuvent aider à affiner les stratégies d’épargne et de dépenses, à gérer les risques et à veiller à ce que les documents successoraux, notamment les testaments et les procurations, restent à jour et cohérents.

10 ans avant la retraite : commencer la transition

Dans la décennie qui précède la retraite, l’accent est mis sur la préservation et la durabilité plutôt que sur l’accumulation. Le mode de vie, les engagements familiaux et les facteurs liés à la santé sont plus clairs, et il est encore temps de modifier votre plan de gestion de patrimoine. Les décisions en matière de style de vie, comme la réduction de la taille de votre domicile, le déménagement ou la transition vers un travail à temps partiel, peuvent avoir une incidence sur les résultats financiers et personnels.

C’est à ce moment-là que les projections devraient se transformer en une vision lucide de la prochaine étape de la vie. Pour les ménages fortunés, les dépenses à la retraite sont rarement prises en compte par un simple ratio de remplacement. Les dépenses liées au mode de vie peuvent inclure les déplacements, les résidences multiples, l’aide à la famille, les activités philanthropiques, les soins de santé, les abonnements et les achats importants. La discussion devrait moins porter sur un chiffre précis et davantage sur un éventail de scénarios possibles.

Les sources de revenus doivent être mises en contexte. Le RPC, la SV, les régimes de retraite d’employeurs, l’épargne enregistrée, les portefeuilles non enregistrés, les placements privés, les actifs d’entreprise et l’immobilier peuvent tous jouer des rôles différents. L’ordre de retrait et le moment de versement des prestations peuvent avoir une incidence sur l’efficience fiscale, la valeur successorale et la longévité du portefeuille.

Le moment est également bien choisi pour revoir les intentions successorales. De nombreuses familles ont des testaments et des procurations, mais peu d’entre elles discutent de ce qu’elles veulent accomplir avec leur patrimoine. Le capital devrait-il être préservé pour la prochaine génération ou les héritiers devraient-ils recevoir un soutien de leur vivant? La philanthropie est-elle une priorité? Ces questions façonnent la structure de votre plan.

5 ans avant la retraite : valider et raffiner

Dans les dernières années avant la retraite, la question est de savoir si votre plan peut résister à des conditions réelles. Les marchés peuvent décevoir, l’inflation peut persister, la santé peut changer et les membres de la famille peuvent avoir besoin d’aide. La simulation de crise de votre plan contribue à protéger votre résilience, notamment en évaluant si une exposition accrue aux titres à revenu fixe ou à d’autres actifs à faible risque pourrait aider à réduire la volatilité du portefeuille et à se protéger contre le risque lié à la séquence de rendement à mesure que les retraits commencent.

La longévité est l’une des hypothèses les plus importantes dans un plan de retraite. L’allongement de la durée de vie est une bonne nouvelle et signifie que les portefeuilles pourraient devoir soutenir des décennies de retraits tout en préservant la souplesse nécessaire pour les soins de santé, l’inflation et les priorités familiales. La construction du portefeuille devrait évoluer en conséquence. Cela ne signifie pas nécessairement qu’il faut adopter une approche défensive; cela signifie qu’il faut décrire avec précision le rôle que joue chaque actif.

De plus, une stratégie de revenu de retraite réfléchie détermine les actifs qui serviront à financer les dépenses régulières, qui demeureront investis dans les dernières années, qui pourraient être réservées à des fins familiales ou caritatives, et la façon dont les retraits peuvent être gérés efficacement sur le plan fiscal. Le moment choisi pour les retraits d’un REER ou d’un FERR, l’utilisation d’un CELI, les gains non réalisés, l’ordre de distribution des revenus du portefeuille et le fractionnement des revenus de retraite peuvent tous influer sur les résultats après impôt. En fin de compte, les plans les plus efficaces sont des cadres adaptables et non des échéanciers rigides.

L’année avant le départ à la retraite : mettre en œuvre et en profiter

L’année précédant la retraite consiste moins à découvrir de nouvelles stratégies qu’à s’assurer que la stratégie est prête à être mise en œuvre. Il convient d’examiner attentivement les flux de trésorerie, la situation de liquidité, les demandes de prestations, les désignations de bénéficiaires, les polices d’assurance et les documents successoraux.

C’est souvent à ce moment-là que l’aspect émotionnel de la retraite devient plus évident. Le travail a procuré non seulement un revenu, mais aussi une identité, une routine, des relations et une contribution. Un plan de gestion de patrimoine solide devrait tenir compte de cette transition.

L’indépendance financière est d’autant plus significative lorsqu’elle permet de mener une vie guidée par un véritable objectif. Pour certains, la retraite signifie des voyages, du temps en famille et un rythme plus lent. Pour d’autres, il peut s’agir de travail au sein d’un conseil d’administration, de services-conseils, de philanthropie, d’entrepreneuriat ou d’engagement communautaire. Le portefeuille devrait soutenir cette version du futur, et non un modèle générique de retraite.

Patrimoine, héritage et raison d’être

La planification de la retraite, c’est avant tout une question de gestion responsable. Elle exige une gestion rigoureuse des placements, une planification fiscale minutieuse et des structures juridiques solides. Il faut aussi mettre les choses en perspective : comment le patrimoine peut-il soutenir l’indépendance, la famille, les occasions, la générosité et la continuité?

Les meilleurs régimes évoluent au gré des changements sur les marchés, des modifications des règles fiscales, de l’agrandissement de la famille, de l’évolution de l’état de santé et de la clarification des priorités. Un examen régulier permet de veiller à ce que le patrimoine reste en adéquation avec le mode de vie qu’il est censé soutenir.

La question la plus importante en matière de retraite n’est pas simplement : « Aurez-vous assez d’argent? », mais plutôt : « Que souhaitez-vous faire de votre patrimoine, pour vous, votre famille ainsi que pour les personnes et les causes qui vous tiennent à cœur? ». Si l’on y répond bien, cette question transforme la planification de la retraite en une façon d’exprimer son sens de la vie.